以半年为节点，纵观2023年上半年国民经济运行情况，结合宏观政策和市场现状，与大家一同探讨暖通空调行业未来发展趋势。
翻开半年报，国内生产总值比去年同期增长5.5%，社会消费品零售总额同比增长8.2%，第三产业增加值同比增长6.4%……多项指标显示，我国经济运行延续恢复向好态势。尽管增长率有所放缓，但据上海财经大学校长刘元春在“中国经济圆桌会”访谈时说，放在全球大变局和世纪疫情背景下观察，今年上半年中国经济增速从全球范围看仍然是一个比较高的增长速度。后疫情时代的复苏跟以往常态化、周期性的复苏是不一样的。这轮复苏首先是在社会修复基础上进行交易修复，然后才是利润修复以及资产负债表修复，这个过程会有波动、很漫长。
当然，宏观经济的恢复同比以往相对缓慢，并不代表细分产业的恢复只能按部就班，伴随工业和以新能源为代表的高新产业增加值及投资增速提升，作为配套服务产业的暖通空调产业迎来了不小的机遇。
01、工业生产稳步恢复，投资加速
工业高质量发展稳步推进，产业发展向中高端迈进的态势比较明显。规模以上装备制造业增加值增速快于整体工业的增速；太阳能电池、新能源汽车、充电桩产品产量增长迅速；高技术产业投资以及基础设施民间投资、制造业民间投资等增速快于整体投资增速。
伴随产业升级的发展机遇，在低端制造向中高端制造转变中蕴藏巨大潜力。随之而来的将是中高端制造对于生产环境控制及供冷供热需求大幅提升，从上半年暖通空调在工业市场的火热也可见一斑，尤其在新能源项目中发展势头迅猛，一系列政策利好和快速增长的产能带来大量工程建设，尤其为工艺空调的发展带来了崭新的空间。
同时，正如火如荼进行中的低碳转型也值得关注，节能降碳相关行业发展势头良好，正成为经济发展新增长点。近期，习近平主席在中央全面深化改革委员会第二次会议上强调建设更高水平开放型经济新体制，推动能耗双控逐步转向碳排放双控，从中央到地方都在陆续加快节能降碳步伐。国家发展改革委、工业和信息化部等5部门发布关于《工业重点领域能效标杆水平和基准水平（2023年版）》的通知，进一步扩大工业重点领域节能降碳改造升级范围。北京等一线城市陆续发布节能降碳项目补贴并加强数据中心节能审查，乃至生态环境部明确全国CCER市场年内重启。
政策宏观调控的每一步都推动着全社会的低碳转型加速，暖通空调行业作为其中的重要参与者，存量与增量市场的双重爆发，可以预见的是随着经济的逐步复苏，“双碳”红利仍将持续影响暖通空调行业。
02、接触型聚集型服务业明显改善
展望下半年走势，国家统计局国民经济综合统计司司长付凌晖表示，当前，中国经济摆脱疫情影响后逐步进入到恢复性增长阶段，随着经济运转逐步向正常轨道回归，未来将由恢复性增长逐渐转向扩张性增长。
从需求端看，消费对整个经济的带动作用将继续显现。随着生产和需求的循环更加顺畅，居民消费意愿和信心有望进一步稳定和提升。
从生产来看，经济增长由去年以工业推动为主，转为服务业和工业共同推动，上半年，服务业增长对经济增长贡献率超过60%。其中接触型服务业恢复较好且实现较快增长，住宿和餐饮业增加值同比分别增长15.5%、6.6%。
从宏观数据可以看出随着居民外出购物、用餐、旅行增加，过去萎靡的接触性服务业得到恢复，部分区域以餐厅、旅店为代表的中小暖通项目迎来一定程度的回暖。当然，消费信心的复苏并不是一时一刻能够建立起来的，受后疫情时代经济复苏的波动性和漫长性影响，中小商业项目市场仍将面临很大的困难。
03、房地产市场总体呈现企稳态势
最后关注到房地产市场，付凌晖在新闻发布会上表示今年以来，各地区、各部门坚持“房住不炒”、因城施策，支持刚性和改善性合理住房需求，积极做好保交楼、保民生、保稳定工作，一季度前期积压的购房需求集中释放，带动房地产市场有所改善，二季度房地产市场逐步回归常态化运行，上半年房地产市场总体呈现企稳态势。从中长期来看，我国房地产市场正从过去的高速发展转向平稳发展。关于房地产投资情况，目前房地产新开工面积还在下降，竣工面积在增加，施工面积整体下降，未来看，房地产开发投资还会处于低位运行。
随着《关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知》、适用期限得到延长，房地产风险市场化出清将稳步推进，助力“保交楼”快速落地。在政策与市场协调发力下，可以预期的是饱受地产暴雷困扰的装企及暖通企业在政策有效期内仍存在及时缓解债务风险，平稳落地的可能。
另外值得关注的是，竣工面积增加，施工面积整体下降。虽然从短期来看，地产交付率在下半年的提升是也预见的，在居民消费信心逐步恢复的大趋势下，对家装零售市场带来一定程度的利好；但从长期来看，地产市场收紧，增速放缓也是大势所趋，高度依托于地产开发的暖通企业寻找新的利润增长点将成为必选项。
