无论是对于壁挂炉产业还是其他行业而言，2020年的艰难显而易见，受疫情影响，动工晚，消费滞后，好在有下半年的“煤改气”政策的推动，依然实现了420万台的出货量，4.5%的整体增长，因此也算是交了份不错的答卷。在剔除了中燃宝等燃气公司等项目重复统计，“煤改气”腰斩式的下滑后，2021年实现了290万台的总出货量，同比下滑-31%，其中“煤改气”95万台，下滑64.1%，家装零售+普通项目工程为195万台，同比增幅25%。
一、市场整体特征分析
北方“煤改气”政策的持续收尾，煤改项目锐减，因此市场整体出货量较之2020年的困难年，数据并不好看，再加上2021年上半年爆发的原材料涨价，对于整个处在转型、调整期的壁挂炉行业来说，无疑是雪上加霜。从行业发展的规律来看，我们分析认为，在剔除了“煤改气”等外部政策的刺激后，市场已逐渐回归到正常的发展逻辑上来，尽管会有阵痛，调整也势在必行，但至少会让产业的未来发展方向更明确，目标更清晰。
“煤改气”持续收尾 出货量腰斩
“煤改气”政策性红利基本见底，相关数据显示，整个2021年“煤改气”壁挂炉招标项目总数209个，比2020年减少逾100个，招标总台数约为95万台，与2020年的265万台相比，锐减64.1%，比腰斩还严重。
同时，相比往年的“煤改气”招标各大品牌“百花争艳”有所不同的是，2021年参与“煤改气”招标的主体已发生变化，中燃宝等大型燃气公司开始快速介入，并分食了近50%的“煤改气”出货量，在提高了“煤改气”招投标的难度的同时，也会进一步稀释“煤改气”项目的利润。
从整体上看，“煤改气”政策在持续收尾，乐观估计，在未来的3-5年时间，还将持续存在，但方式上因大型燃气公司的介入会有所变化，如“总包+分销”的模式将会成为主流。
零售增长明显 南方采暖存在变数
在经历了2020年的-9.8%的下滑后，疫情后的市场消费释放及大部分国产品牌的战略性转移，由“煤改气”向家装零售+普通项目工程转型后，该市场在竞争加剧的同时，也实现了25%的增幅。
国产品牌的介入，是否会打破外（合）资品牌长期以来在零售市场的垄断地位，目前尚不得知，但该市场一定会因国产品牌的快速介入，打破一定的平衡，在诸多不确定因素的影响下，市场将变得更加刺激而活跃。当然，从目前大家对于零售市场的观点来看，基本集中在两大块，一是所谓的“后煤改气”的置换市场及北方既有的存量市场，二是南方的采暖市场。
相对而言，在北方“煤改气”市场折翼的大部分国产品牌而言，更多关注的是南方的采暖市场，对于它们而言，“煤改气”的置换市场尚未到来，而北方的零售置换显然竞争力不强，开拓南方的采暖机会会更大，一来有制造、物流的便利，二来南方的采暖需求也在快速凸显，市场尚未完全启动。因此国产品牌势必会将在“煤改气”的精力转移到南方市场的拓展上，在资源、政策、产品等方面做好了大幅倾斜的准备，与此同时，外（合）资品牌若要守住该阵地，则势必会进行一些针对性策划、战略调整，两者形成一攻一防竞争态势。当然，在我们的调查中，部分国产头部品牌均表示，国产品牌要想抓住南方采暖这个趋势和市场并不轻松，市场存在着较大变数。
产品发展及趋势
“煤改气”政策的持续收尾下，使得以“煤改气”市场为主体的常规炉销量大幅下滑，但在相当一段时期内，常规炉依然是中国燃气壁挂炉绝对的销售主力机型。从调查统计来看，2021年常规炉出货总量为265万台，比2020年减少了133万台，但依然不影响它占据了2021年总出货量290万台的九成。
2021年度，国家大力推进落实的“3060”双碳战略，对于节能、减碳排放的冷凝炉来说，迎来了一个推广利好，各大壁挂炉品牌均在大力研发冷凝产品，并加大了市场应用的推广。从整体上看，2021年冷凝炉总出货量为25万台，较之2020年增幅达13.6%，其中国产品牌对于冷凝炉的重视在加大。但受制于国内全预混的配套还不够完善，产品的制造成本尚未降下来，因此大量推广冷凝、全预混还有一段很长的路要走。但可以肯定的是，这个替代趋势在2022年以及未来的2-3年内会加速，预计2022年冷凝炉的占比会突破15%，乃至达到20%。
2021年，响应能源的应用趋势，壁挂炉行业开始尝试研发并推出混合动力、双能源、多能源技术产品，集成热泵、太阳能等能源产品，改变了单一的能源结构带来的产品应用局限。这种产品技术和应用的推进不仅将给壁挂炉企业带来产品多元化的可能，同时也会扩大壁挂炉产品的应用领域，值得期待。
同时，在产品上，我们依然要关注一个趋势，随着疫情和市场本身的发展规律，壁挂炉的国产化趋势（制造和技术研发）已非常明显，未来随着国产化的进程，国产壁挂炉与进口壁挂炉的产品差距将进一步缩小，给消费者选择带来了更多的空间。
二、品牌格局分析
把“煤改气”政策看作是壁挂炉品牌的晴雨表这不无道理。在“煤改气”持续收窄的趋势下，壁挂炉品牌也在严重缩水，相比最高峰的300余家品牌，目前市场活跃品牌已不足100家，部分以“煤改气”为主要市场的国产品牌，进一步被边缘化，乃至淘汰，行业集中度进一步在提高。
从2021年的市场表现来看，进口品牌表现相对平稳，在2020年市场消费的释放下，以威能、博世、菲斯曼、阿里斯顿、林内、八喜、庆东纳碧安、贝雷塔、依玛、瑞美为代表外资品牌表现较好，基本实现了10%的增长，部分品牌如林内、瑞美等品牌在企业战略、市场策略的推动下，甚至增幅达到了50%。而另一方面，随着“煤改气”市场的回落，以小松鼠、万和、万家乐、美的、海尔、瑞马、羽顺、海顿、诺科、阿诗丹顿、昊森、艾瑞科、爱客多为代表的国产品牌在销量上急剧下滑（少数提前布局零售渠道的家电系品牌除外），普遍下滑接近30%，有的甚至达到50%以上。
市场的变化，带来了明显的品牌格局重塑。由于国产壁挂炉正处在市场、产品、品牌、战略的转型、调整期，品牌、市场表现力均有所下降。此消彼长，2021年外（合）资品牌进一步缩小了与国产品牌的销量差距，由2020年的29.5%跃升至47%，几近占据了壁挂炉市场的半壁江山。至于2022年乃至未来这个格局是否会有所改变，则需要看国产品牌的这次转型是否顺利，并取得预期效果。
相较而言，2021年壁挂炉品牌对于产品多元化发展的需求愈发强烈。至于多元化的战略是否能够成功，则主要还是取决于企业对伸延产品的投入以及自我品牌属性的延拓能否成功。这是所有品牌在实施多元化产品战略都需要面对的问题。
三、渠道格局分析
相比2020年，2021年的渠道格局变化是可见的，传统的两大渠道即“煤改气”项目市场和零售+普通工程项目（含精装房集采）格局正在被快速打破。在“煤改气”项目市场腰斩后，无论是国产品牌还是外（合）资品牌在渠道上更重视对零售渠道的开发和建设，也加大了对于建材、电商、家电卖场等其他渠道的拓展。在京东上，已有逾40个壁挂炉品牌在挂牌销售，这种变化是非常可喜的，也有利于壁挂炉产品真正终端化。
鉴于市场开发和应用对于渠道建设的重要意义，我们需要认真考虑以下几个与渠道息息相关的问题：
第一，传统的“煤改气”渠道尽管在萎缩，但是否可以再利用？如何以最有利的方式开展与燃气公司的合作？
第二，房产市场的低迷，精装房配套市场的回落2022年已成定局，对于这块市场，虽然我们不能抱过高的期望，但如何在有限的市场资源获取最大的占有率，则需要认真思考。
第三，可以适当考虑下沉渠道建设，开发三、四线城市乃至乡镇农村网点，提前为“后煤改气”时代的置换市场做准备。
第四，加大建材、电商、KA卖场的建设速度和力度，也要考虑相应的服务体系建设。
第五，跳出既有的壁挂炉圈子，进入暖通、舒适家居，建设相关的渠道。
第六，通过品牌产品的多元化及相关产品联合销售，形成舒适家居集成体系或异业联合销售。
以上的问题，从很大程度上来说，也是2022年乃至更长的未来，壁挂炉渠道工作的方向。对于壁挂炉产业来说，市场能否拓展，行业体量能否在“煤改气”政策收窄的情况下再扩大，还得看行业渠道工作是不是做得细致，格局是否真正能打开。
在本报告的数据和观点收集中，实则对于已过去的2021年，普遍的观点是很难，尤其受“煤改气”政策持续收尾的影响，国产壁挂炉的“颓势”非常明显，也部分造成了整个行业的士气低落。对于2022年的发展，积极的企业已在开始布局，产品多元化是一个方向，深耕南方采暖市场是一个方向，自身技术革新、拓展应用领域又是一个方向，总之对于不确定性，甚至更难的2022年，积极求变一定是发展大方向。而对于接下来的发展，不管是好事坏，拥有一个好的心态非常重要。我们相信“越积极越发展，越消极越下滑”，等待壁挂炉产业的，也将是如此。
